回列表
學術與實踐中找尋平衡:走出屬於自己不一樣的投資之路


採訪者 | 晏識翔、賴亭佑、戴莉庭
跟著Career上工趣006(2024-May)








定錨 Paulson 簡介:

定錨 Paulson 為清華大學經濟系校友,曾在投信公司工作,目前為專業投資人,同時也是「定錨產業筆記」的創辦人與站長。定錨以專業且獨特的投資想法為著,期望打造一個良好的投資學習生態圈,並整理產業趨勢的資訊,協助客戶提升投資決策的品質。 Paulson 在投資界的經驗豐富,並堅守原則,實為該領域之巨擘。

 

求學歷程如何塑造投資之路

Paulson 先生認為學校所學對於發展投資職涯是有影響的。學校提供的系統性知識和基本功是建立投資基礎的關鍵,例如:了解金融市場、經濟學原理和財務報表分析等等。然而,學校教育僅為投資者提供了一部分所需的知識。Paulson 提及「投資沒有那麼簡單,它需要更多的實務經驗和非課業上的學習」,我們不僅可以透過閱讀投資相關的書籍、追蹤市場動態和研究產業以外,還需要學會如何將「學校所學」與「現實世界」的事件相結合。例如了解央行政策之降息或升息是如何影響金融市場與公司的估值情況,以及如何分析公司的財務報表和股價走勢,都是必要的技能。

現實中的投資領域更多牽涉到即時信息、市場情緒以及更具體的公司內部運作,這些是學校教育難以完全涵蓋的。Paulson認為,投資人最重要的一點是需保持對產業和市場的敏感度,因為它們會一直變化,而學校無法即時教授所有最新的信息,因此了解不同產業的發展和趨勢,以及如何應對市場變化,都是需要投資者自主學習和持續更新知識的。

總結來說,學校學習是建立投資知識的基礎,但投資業需要更多的學習和實踐,包括持續學習新知識和不斷改進投資策略,以達到成功的投資目標。除此之外,Paulson 提到出社會後,許多以前的同學或朋友們會在某些關鍵位子上給我們有用的消息,也因此在學校最重要的事除了讀書以外,還需拓廣人脈、結交志同道合的朋友。

 

 

 

研究所學歷是否為投資領域取得競爭優勢的關鍵

投資業是一個廣泛的領域,不同的金融機構和公司對學歷要求可能有所不同。一般來說,金融業在招聘過程中會考慮多個因素,包括學歷、實際工作經驗和個人能力。對於傳統金融機構,如投資銀行或證券公司,對研究所學歷的重視相對較高。這些機構通常更看中學術背景,因為他們可能要處理更複雜的金融工具和交易,需要具備較高的金融知識。

然而,像投資公司這樣的現代投資機構,更加注重實際的投資經驗和能力。他們可能更關心你的股票分析、投資策略和實際決策能力。這些公司可能會在面試中要求你進行股票推薦,以測試你的分析和溝通技巧。

總結來說, Paulson 先生認為金融業的學歷要求因公司類型和招聘職位而異,但無論學歷如何,實際的實戰經驗和能力都很重要,特別是在現代投資公司。成功在金融業發展職業需要在學術知識和實踐經驗之間找到平衡。

 

創業的種種挑戰和定錨公司的投資策略

關於定錨公司的成長,可以看出它並不是一開始就取得很大的成功。 Paulson先生與我們分享,他一開始花了大量的時間和努力來累積讀者和支持者,經過長時間的努力與耐心才成功建立起客戶與公司的連結。此外,在經營的過程中,定錨公司也遇到許多不同的困難及挑戰,除了要持續努力維持文章更新及品質以外,在市場波動較大時,也容易感受到客戶焦慮的情緒,因此需要隨時保持專業與冷靜。 Paulson 先生說:「創業的每一天都很困難」、「在過程中你會面臨無數次的市場波動,在行情熱絡時客戶情緒會很亢奮,行情低迷時也可能會很焦慮,但你要保持冷靜,不能把這些變成自己的情緒。」,這些處理挑戰的方式都是需要從中慢慢學習、摸索的。

 關於公司的投資策略,定錨公司會將資訊分析轉化為具體的投資決策。他們團隊比較不太注重交易策略,而是更注重長期投資,透過持有那些在未來幾年內有望實現獲利增長或被低估的公司股票,顯示出他們專注於基本分析和價值投資,並選擇分散投資以降低風險。

總結來說,定錨公司的成長和成功是靠時間、堅韌和對投資的專業知識積累起來的。而他們的投資策略強調價值長期投資,這種方法有助於實現穩健的投資回報。不管是在創業還是在投資中,專業知識和堅持都是他們成功的關鍵要素。


培養獨立思考的能力以發掘市場秘辛

在這個爆炸資訊的社會中,Paulson 提到培養獨立思考的能力是重要的,他建議我們可以藉由閱讀中立的資訊,避免被強烈的報告或意見所影響,因為資訊本身是客觀的,並不具有指導性,因此重要的是學會從中歸納出自己的看法,並將其應用於投資策略中。若想要提高自己的投資能力,則需要不斷學習、分析和自我評估,更重要的是需分散自己的投資風險。Paulson 說:「如果目前採用的投資策略,容易讓你感到不舒服,你就要思考如何調整,避免讓那個不舒服發生」,關鍵即為理解自己的風險和投資偏好,以及從客觀的資訊中獲得洞察,探索並挖掘市場遺漏的地方。

對於渴望進入投資業的人所給出的寶貴建議

最後,Paulson 與我們分享如果我們想進入投資業的話,有兩條主要的途徑:一是讀研究所,另一是充實自己的時間。選擇哪條路很大程度上取決於個人目標和情況。對於充實時間的方法,實習和賺取實際的經驗被視為一個重要選項,這可以包括從事投資操作、自主撰寫報告,或參加投資相關的社交圈。這些實際經驗對於投資行業的應徵工作可能非常有幫助。此外,獲得實戰經驗和學習操作技巧也是關鍵因素。 Paulson 先生建議我們以自己的投資策略來實際操作,同時記錄自己的操作和思維過程。這樣的紀錄可以在面試中提供有力的證據,顯示個人的實際操作能力。

交朋友和建立人際關係也被認為是重要的一環,因為這可能有助於獲得內部推薦和更好的機會,面試官可能更傾向於選擇具有優良個性和社交能力的候選人,因此個性要好相處也是一個優勢。